Comment sont imposés les revenus de SCPI ?

Les revenus distribués par une SCPI sont traités comme des revenus fonciers, exactement comme ceux d’un bien immobilier détenu en direct. Ils s’ajoutent à vos autres revenus et sont soumis au barème progressif de l’impôt sur le revenu, ainsi qu’aux prélèvements sociaux de 17,2 %.

La fiscalité dépend donc de votre tranche marginale d’imposition. À 30 % de TMI, par exemple, vos revenus de SCPI supportent 47,2 % au total.

Gardez-le en tête lorsque vous comparez des SCPI : les taux de distribution affichés sont bruts de fiscalité. Le rendement que vous percevez réellement dépend de votre situation personnelle, et deux investisseurs dans la même SCPI peuvent avoir un rendement net très différent.

Trois leviers pour alléger cette fiscalité

Les SCPI européennes échappent aux prélèvements sociaux et bénéficient des conventions fiscales bilatérales, ce qui réduit sensiblement l’imposition.

La nue-propriété ne génère aucun revenu pendant la durée du démembrement : vous n’avez donc rien à déclarer, et les parts sortent de l’assiette de l’IFI.

L’assurance-vie place vos SCPI dans une enveloppe où les loyers sont capitalisés sans fiscalité immédiate, et où les retraits bénéficient d’un régime favorable après huit ans.

Ces trois options ne conviennent pas à tous les profils : leur intérêt dépend de votre TMI, de votre horizon et de vos objectifs.

Pour aller plus loin

Nous avons consacré une vidéo complète à la fiscalité des SCPI sur notre chaîne YouTube.

Au moment de déclarer, notre outil d’aide à la déclaration vous permet de déposer vos IFU et d’obtenir une synthèse des montants à reporter, toutes SCPI confondues.

Pour une analyse adaptée à votre situation, prenez rendez-vous avec l’un de nos conseillers depuis votre compte Louve Invest.